Por que os títulos de curto prazo são menos arriscados?
um com uma maturidade mais curta.A razão é queUm investidor pode ter maior controle sobre seus fluxos de caixa, em vez de estar sujeito ao risco de reinvestimentoIsto é, o risco de ter que reinvestir uma segurança amadurecida a uma taxa de juros mais baixa no futuro.
Laços com tempos mais curtos à maturidade sãomenos sensível a mudanças nas taxas de juros do que títulos de longo prazo, o que significa que os investidores não sofrerão tanto se as taxas forem mais altas.Lembre -se de que as taxas de juros e os preços dos títulos se movem em direções opostas, assim como as taxas aumentam, os preços dos títulos caem e vice -versa.
A principal vantagem dos títulos de curto prazo é sua capacidade de gerar renda atual comrisco relativamente baixo.Por esse motivo, os títulos de curto prazo podem ser uma boa opção para muitos portfólios de investidores.
Os títulos de curto prazo são títulos cuja maturidade leva um período de um a quatro anos.Esses títulos são menos arriscados e pagam uma menor taxa de juros.Títulos de longo prazo, por outro lado, sãotítulos cuja maturidade leva mais de quinze anos.Esses títulos são mais arriscados que os títulos de curto prazo, mas pagam rendimentos ou juros mais altos.
Títulos de curto prazo podem serrenda relativamente previsível e de baixo risco.Retornos mais fortes podem ser realizados quando comparados aos mercados monetários.Alguns títulos são isentos de impostos.Um título de curto prazo oferece um maior rendimento potencial do que os fundos do mercado monetário.
As diferenças entre financiamento de longo e curto prazo
Ele fornece vencimentos mais curtos (3-5 anos) do que o financiamento a longo prazo, o que o torna mais adequado para flutuações em capital de giro e outras despesas operacionais em andamento.
Títulos com durações mais curtas sãomenos sensível às taxas de mudançae, portanto, são menos voláteis em um ambiente de taxa de mudança.
Riscos.Um fundo de títulos corporativos de curto prazo não é seguro pelo governo, para que possa perder dinheiro.No entanto,Os títulos tendem a ser bastante seguros, especialmente se você estiver comprando uma coleção amplamente diversificada deles.
Investimentos de curto prazo assumem menor risco, tornando -os opções estáveis.Os investimentos de curto prazo ajudam a diversificar os tipos de renda, em caso de volatilidade do mercado.
Tudo mais sendo igual,Um título com uma maturidade mais longa geralmente paga uma taxa de juros mais alta do que um título de curto prazo.Por exemplo, os títulos do Tesouro de 30 anos geralmente pagam um ponto percentual ou dois juros a mais do que as notas do Tesouro de cinco anos.
Por que os títulos de curto prazo são mais arriscados do que os títulos de longo prazo?
Takeaways -chave.Quando as taxas de juros aumentam, os preços dos títulos caem (e vice-versa), com os títulos de longa maturidade mais sensíveis às mudanças de taxa.Isto é porqueOs títulos de longo prazo têm uma duração maior do que os títulos de curto prazo que estão mais próximos da maturidade e com menos pagamentos de cupom restantes.
Isso depende do ativo em questão e dos termos da transação.De um modo geral,Ficar curto é mais arriscado do que demorar muitoComo não há limite para quanto você pode perder e, na maioria dos casos, essas posições exigem empréstimos de um corretor e pagando juros pelo privilégio.
Os investidores de longo prazo podem potencialmente tolerar mais riscos e volatilidade.Os investidores de curto prazo podem querer investimentos de menor risco como títulos para preservar o capital.
Portanto, os riscos de investir em ligações T são riscos de oportunidade.Ou seja, o investidor pode ter recebido um retorno melhor em outros lugares, e só o tempo dirá.Os perigos estão em três áreas:inflação, risco de taxa de juros e custos de oportunidade.
Segurança e estabilidade: títulos governamentais de curto prazo sãogeralmente considerados investimentos de baixo riscoPorque eles são apoiados pela capacidade do governo de tributar e imprimir dinheiro.
Portanto,Títulos com vencimentos mais longos geralmente têm maior risco de taxa de juros do que títulos semelhantes com vencimentos mais curtos.Para compensar os investidores por esse risco de taxa de juros, os títulos de longo prazo geralmente oferecem taxas de cupom mais altas do que os títulos de curto prazo da mesma qualidade de crédito.
Em geral, quanto mais tempo o seu prazo de empréstimo, mais juros você pagará.Empréstimos com termos mais curtos geralmente têmcustos de juros mais baixos, mas pagamentos mensais mais altosdo que empréstimos com termos mais longos.
Não há vencedor claro aqui, pois ambos têm seus prós e contras.O investimento de curto prazo permite que você atinja suas metas financeiras em um curto período, com um risco menor.Por outro lado, se você tiver um apetite de maior risco, querendo retornos mais altos, poderá selecionar avenidas de investimento a longo prazo.
Se você quisesse vender essa nota no mercado secundário, provavelmente seria vendido com desconto, porque o comprador precisaria de apreciação adicional de preços para compensar essa lacuna de renda.É por issoOs preços de títulos intermediários e de longo prazo tendem a ser mais voláteis do que os preços de títulos de curto prazo.
Liquidez: os fundos de títulos de curto prazo são altamente líquidos.Sua baixa volatilidade e taxas de vencimento de títulos de curto prazo significam que os investidores recuperam seu dinheiro rapidamente, o que também os torna relativamente fáceis de vender.Risco de inadimplência limitado: a breve duração dos fundos de títulos de curto prazo limita o risco de crédito.
Por que os rendimentos em títulos de curto prazo são mais voláteis?
Com os títulos de curto prazo,O dinheiro pode ser recebido e reinvestido na taxa de juros alterada ou nova.Por outro lado, os títulos de longo prazo não têm essa opção.Eles estão presos por uma duração mais longa e, portanto, mais sensíveis às mudanças na taxa de juros.
Quando a taxa de juros cai durante uma recessão, os rendimentos pagos em títulos podem diminuir.Devido a esta,Alguns investidores preferem manter títulos de curta duração que amadurecem mais rápido que os títulos de longo prazo.Com títulos de longo prazo, você pode perder mais dinheiro com seu investimento inicial.
Crescente taxas de jurosA queda diretamente nos preços das ações e títulos em 2022. As taxas de juros afetam o capital e os ganhos de uma empresa de várias maneiras, diz Damian Pardo, planejador financeiro certificado e comissário da cidade em Miami, Flórida.Primeiro, as empresas fizeram menos.
Os tesouros são geralmente considerados "livres de risco", uma vez que o governo federal os garante e nunca (ainda) o inadimplente.Essestítulos do governoMuitas vezes, são melhores para investidores que buscam um refú*gio seguro para seu dinheiro, principalmente durante períodos voláteis do mercado.Eles oferecem alta liquidez devido a um mercado secundário ativo.
- Contas de poupança de alto rendimento.
- Fundos do mercado monetário.
- Certificados de depósito de curto prazo.
- Série I Savings Bonds.
- Tesouraria, notas, títulos e dicas.
- Títulos corporativos.
- Estoques que pagam dividendos.
- Ações preferidas.
